В тихом провинциальном городке, где каждый знает соседа в лицо, начинается череда жутких ритуальных убийств. Местная полиция в растерянности, а в народе уже шепчутся о древней легенде про мстительную русалку. Чтобы распутать это дело, из столицы вызывают опытного криминалиста Юрия Бахтина — циничного скептика, который не верит в сказки. Однако по мере погружения в расследование его уверенность в привычной картине мира начинает давать трещины. Ситуация осложняется личной драмой: для Бахтина этот город — место из прошлого, где остались старые друзья и бывшая жена, с которой не всё решено.
Конфликт нарастает по мере того, как нити расследования заводят Бахтина в самые неожиданные места. Список подозреваемых пугающе расширяется, и в нём оказываются люди, которых он когда-то знал и, возможно, до сих пор ценит. Ему приходится балансировать на острие: с одной стороны — холодный закон и загадка убийств, с другой — личные привязанности и скрытое сопротивление местных, не желающих ворошить прошлое. Каждый шаг вперёд даётся с трудом, но именно это упорство в итоге приводит его к разгадке, которая оказывается страшнее любых легенд.